Две отличные дивидендные акции, выплаты по которым могут удвоиться

Автор: | 24.01.2021

Если все пойдет по плану.

Автор фото: Ibrahim Rifath

Предлагаю вам рассмотреть вариант дивидендных акций, которые могут увеличивать дивиденды в ближайшем будущем на фоне растущей прибыли. Две акции с большим потенциалом роста дивидендов – это нефтедобывающие компании Devon Energy (NYSE:DVN) и Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD). И вот почему.

Devon Energy

В настоящее время доходность Devon Energy составляет около 2,3%, что значительно выше среднего показателя S&P 500 примерно на 1,5%. Эти дивиденды базируются на прочной финансовой основе, несмотря на всю турбулентность нефтяной отрасли. Компания может генерировать достаточный денежный поток для выплат по обязательствам, и капитал, необходимый для добычи нефти при средней цене около 33 долларов за баррель в этом году. Вдобавок ко всему, у неё крепкое финансовое положение с низким коэффициентом левериджа, денежные средства в количестве более двух миллиардов долларов и минимальные краткосрочные обязательства.

С учетом сильного финансового положения Devon планирует начать выплачивать ежеквартальные дивиденды в размере до 50% свободных денежных средств. При цене нефти 40 долларов компания может получить более 500 миллионов долларов. Если Devon выплатит хотя бы половину этих средств, дивиденды увеличатся более чем в два раза. Между тем, учитывая, что цены на сырую нефть в настоящее время превышают 50 долларов за баррель, Devon прогнозирует еще больший рост выручки, составляющий почти 1,5 миллиарда долларов. Компания может с легкостью увеличить свои дивиденды более чем в два раза, если цены на нефть сохранятся на текущем уровне.

Pioneer Natural Resources

Компания Pioneer Natural Resources также платит дивиденды выше среднего (по меркам рынка США, разумеется), текущая дивидендная доходность составляет 1,7%, несмотря на всю волатильность нефтяного рынка. Это связано с тем, что у Pioneer Natural Resources бизнес-модель с низкими издержками, с рентабельностью при ценах на нефть от 30 долларов. Финансовое положение устойчивое, соотношение собственного и заемного капитала (леверидж) одно из самых низких в отрасли.

Pioneer планирует в этом году изменить дивидендную политику и ввести т.н. дополнительные “переменные дивиденды”. Хотя компания еще не решила, сколько и как она будет платить, генеральный директор Скотт Шеффилд заявил, что «переменные дивиденды, я ожидаю, будут намного больше, чем наши базовые дивиденды». Размер переменной части будет привязан к ценам на нефть. Её размер может более чем вдвое превышать уровень базовой части, который компания также планирует постепенно увеличивать. По сути, компании некуда девать деньги, поскольку она планирует ограничить рост производства (добычи) на уровне 5% в год и больше не намерена осуществлять обратный выкупать акций. Компания ввела эти ограничения потому, что чрезмерный рост производства и несвоевременные выкупы акций с годами разрушили акционерную стоимость, а не создали ее.

Фундаментально обоснованные дивиденды с ожидаемым ростом

Devon Energy и Pioneer Natural Resources – интересные акции для инвесторов, инвестирующих в дивиденды. Обе компании в настоящее время выплачивают дивиденды выше среднего, что обосновано их низкими затратами на производство и хорошим финансовым положением. Между тем, у них есть потенциал выплатить более чем вдвое по сравнению с текущим уровнем в ближайшие несколько лет благодаря их планам по внедрению переменных дивидендов.

Автор: Мэтью Дилалло (перевод статьи с сайта fool.com)

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Не рекомендуется использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Добавить комментарий